A vételi jel készletekhez? S&P 500 hozam> 10 éves kötvényhozam


A vételi jel készletekhez? S&P 500 hozam> 10 éves kötvényhozam "class =" wp-image-90164 "width =" 370 "/></figure>
</div>
<p>Az az ok, amiért inkább az ingatlan birtoklását és az üzleti vállalkozás indítását szeretném megtenni, az az, hogy megtehetek néhány dolgot az eszközök teljesítésének esélyeinek javítása érdekében. </p>
<p>A Financial Samurai-val szoros összefüggés van az írott cikkek száma és a webhely által forgalomban részesített mennyiség között. Több időt tölthetek az olvasók előadásának felépítésével. Írhatom vendégbejegyzéseket más oldalakon is, hogy kiszélesítsem a Financial Samurai elérhetőségét. </p>
<p>Ingatlanbefektetéssel festettem a belső és külső felületeket, finomíthatom a padlókat, megváltoztathatom a berendezéseket, elrendezhetem az elülső és a hátsó udvarokat, kibővíthetem az élhető tereket, lépést tarthatok a piaci bérleti díjakkal, megtalálhatom a jobban fizető bérlőket stb. Aztán, amikor a kamatlábak elég alacsonyak lesznek, refinanszírozni tudom a jelzálogomat, hogy javítsam a cash flow-m. </p>
<p>De a részvényekkel Ön és én kisebbségi befektetők vagyunk, és nem szólunk. Az exogén és endogén változók irgalmasságán vagyunk. Talán Trump bejelenti Kína elleni teljes támadást. Lehet, hogy egy vezérigazgatót bűnösnek találnak az elrablás miatt. Lehet, hogy lesz valamilyen adat megsértése. Vagy talán az Amazon vagy a Google bejelenti, hogy belépnek az űrbe. </p>
<p>Ki tudja! </p>
<p>Ugyanakkor az S&P 500-ba történő befektetés hosszú távon bebizonyította, hogy az egyik legjobb módszer a vagyon megteremtésére is. Ezért mindannyiunknak legyen némi kitéve az S&P 500-nak. A kitettség mértékét mindannyiunk döntheti el. </p>
<p><span id=

A vételi jel villoghat a tőzsdén

Az arbitrázs lehetőségeinek kihasználásának fontosságáról már korábban beszéltünk. Vannak olyan rokonságok a rendszerben, amelyeket minden nap ki lehet használni.

Ha pénzt feküdt körül, akkor nem bátorság arra, hogy kihasználja az online megtakarítási rátákat, amelyek jóval magasabbak, mint a jelenlegi tízéves kötvényhozam. Nem hagyok készpénzt a fő tranzakciós bankomban, a Citibankban, mert ők csak 0,04% -os megtakarítási összeget fizetnek nekem. Szánalmas!

De mi van, ha nagyobb kockázatot akar vállalni, mert hajlandó pénzt veszíteni annak érdekében, hogy potenciálisan több pénzt szerezzen? Az S&P 500 az egyik legegyszerűbb kockázati eszköz bárki számára. Tudjuk, hogy az S&P 500 1999 és 2018 között 5,6% -os összetett éves hozamot nyújtott, és megközelítette a 10% -os összetett éves hozamot 1926 – 2016 között.

Van egy olyan mutató, amely történelmileg bebizonyította, hogy vételjelzést kapott az S&P 500 bikák esetében: ha az S&P 500 hozama meghaladja a tízéves kötvény hozamát. Ez a szokatlan esemény a közelmúltban történt.

Mivel az S&P 500 történelmileg meghaladta a tízéves kincstári kötvényt a tőkefelértékelődés szempontjából, a befektetők akkor érdeklődnek, amikor az S&P 500 hozama magasabb, mint a 10 éves kincstári kötvény.

Az S&P 500 befektető a hozamot úgy tekintheti, mint a pótlék vagy a ütköző. Például, ha az S&P 500 10% -kal növeli, és 1,5% hozamot kap a 11,5% -os teljes hozamért is, akkor a hozamot bónusznak tekintheti.

Ha az S&P 500 10% -kal csökken, és 1,5% hozamot kap a teljes negatív hozamhoz 8,5%, akkor a hozamot pufferként tekintheti meg. Az Ön véleménye a piac irányától, az általános hajlamtól és a kockázati toleranciától függ.

Jelenleg trükkös, mert az S&P 500 közel áll a mindenkori csúcshoz, a hozamgörbe megfordult, ám az S&P 500 hozama nemrégiben meghaladta a 2019. szeptemberi tízéves hozamot.

Bónuszként vagy pufferként tekint a hozamra? Mivel konzervatív befektető vagyok, aki nem akarja visszatérni a teljes munkaidőre, az S&P 500 hozamát inkább pufferként tekintem visszavonás esetén.

S&P 500 hozam a 10 éves kötvényhozamhoz viszonyítva

A 2009-es pénzügyi válság idején a tízéves kötvényhozam összeomlott, mivel a befektetők a kötvények biztonságát keresették. De vegye figyelembe, hogy az S&P 500 osztalék hozama gyorsan emelkedett, amikor az S&P 500 összeomlott, mert a vállalatok késtek az osztalékkifizetések csökkentésére.

Ha az S&P 500 hozamának növekedését baljós jeleknek tekintik a részvények, akkor az S&P 500 bikáknak vigasztalást kell találniuk a mai S&P 500 hozamadatokban, amelyek 2010 óta állandó 1,5 – 2,1% hozamot mutatnak. a környéken proaktívabbak a készpénztartalékaik, nem pedig reaktív.

Ugyanakkor az S&P 500 hozam alatt lévő 10 éves kötvényhozam az S&P 500-t fokozatosan vonzóbbá teszi. Mit kell tennie egy S&P 500 befektetőnek? Egy befektető látványosan jól jött volna, ha 2009-ben vásárolnának.

A Renaissance Macro Research (RenMac) elemzése alapján a Sharpe-arány 100% -kal magasabb, és az éves hozam 68% -kal magasabb, ha a hozamokat részvények vételi / eladási jelének használja, szemben a kötvényekkel.

Más szavakkal, az adatok azt mutatják, hogy ha az S&P 500 hozam magasabb, mint a 10 éves kötvény hozama, akkor az S&P 500 index növekvő vásárlójának kell lennie.

Ha az S&P 500 osztalék hozama meghaladja a tízéves kincstári kötvényt, ez vételi jel az S&P 500 számára

Hisz-e a vételi jelben?

Amint az az S&P 500/10 éves kötvényhozam-elemzésből kiderül, ez nem olyan egyértelmű, mint mondván:Vásároljon panorámás kilátást az óceánra San Franciscóban, mert irracionálisan kereskednek engedménnyel a közepes árú ingatlanokkal szemben, míg más nagyobb városokban az óceánra néző panorámás ingatlanok óriási díjakkal kereskednek.

Az ingatlant annyira könnyebb megérteni, ezért gondolom, hogy a legtöbb ember számára az ingatlan inkább azt akarja, hogy hosszú távú jólétet építsen ki.

Annak ellenére, hogy az S&P 500 mindenkori csúcson vásárolható meg, annak ellenére, hogy a hozama meghaladja a tízéves kötvényhozamát, sokkal árnyaltabb, mivel oly sok további tealevél olvasható.

Másnap a tízéves kötvényhozam jóval magasabb lehet, mint az S&P 500 hozam. Akkor mit? Adjon el minden készletet és építsen fel egy bunkert, főleg mivel az S&P 500 jóval magasabb a trendnél?

Történelmi S&P 500 teljesítmény

Az arbitrázs kereskedelem véglegesítése érdekében egyes befektetők azt állítják, hogy le kell rövidíteni a tízéves államkötvényt, mivel visszaeshet az átlag. Az első diagram alapján nagyon ritkán marad a 10 éves kötvény hozama az S&P 500 hozam alatt nagyon hosszú ideig.

Annak ellenére, hogy az S&P 500 hozam a 10 éves kötvényhozam-mutatóval szemben félreérthető, megnyugtató a részvénybefektetők számára, hogy a racionális pénz lassan elmozdul a kötvényekből és a részvényekből az S&P 500 által nyújtott relatív érték miatt.

Csak annyit tudunk biztosan, hogy az S&P 500 hosszú távon pozitív hozamot nyújtott a befektetők számára. Ezért mindannyiunknak rendelkeznie kell valamilyen típusú kitettséggel, és hosszú távon továbbra is dollárköltség-átlagban kell lennie.

Végül, mint befektető, kérjük, vegye figyelembe az elfogultságát. Végül bizonyítékokat talál a bullish vagy a medve álláspontjának alátámasztására. Fontos, hogy mindig látjuk a kereskedelem másik oldalát.

Olvasók, Ön szerint az S&P 500 hozama> 10 éves kötvény hozama jó vételi jel a részvényekre? Gondolod, hogy az S&P 500 hozama csökken, vagy a tízéves hozam növekszik, vagy mindkettőn, hogy ez a törés normalizálódjon? Mit mondanak neked a tealevelek?

Összefüggő:

Pénzügyi SZER: a kockázati tolerancia számszerűsítésének és ennek megfelelően befektetése a részvényekbe

A részvények és kötvények megfelelő eszközallokációja kor szerint

Miért vannak bizonyos befektetők számára a készletek vonzóbbok, mint az ingatlan

<! –